'N Opsie Handelaars Memoir Hoe ek gefaal my pad na sukses as 'n opsies handelaar. Jy weer oor 3 geheime van suksesvolle opsie handelaars leer. En toe ek die geheim sê ek don t iets wat ander nie t weet dat. Dit is eintlik iets wat mense weet, maar het nog nie ontdek hoe kragtig dit is. Om handel waarskuwings, warm voorrade wenke en meer opleiding ontvang, net by die Opsie Wins nuusbrief. Ek ve die eer van mentorskap honderde opsie handelaars en elke enkele suksesvolle handelaar Ek weet volg hierdie benadering het. Maar eers wil ek vinnig deel hoe ek hierdie geheim ontdek as jy kan maak dieselfde fout wat ek gemaak het. Toe ek 20 was het ek kennis gemaak met Real Estate belê, maar ek wasn t vaardig met geldbestuur. Vinnig vorentoe 'n paar jaar en ek het myself op krediet durend en het absoluut geen back-up plan. My presiese gedagtes was, ek don t moet 'n noodfonds of 401K. Ek m gaan om ryk het ek gedroom van niks anders as bergtoppe (sukses) wees. Ek didn t faktor enige dale (probleme) in my plan. Ek was so gefokus op Real Estate wat ek vergeet het een van die kardinale reëls van 'n belegging, diversifiseer jou inkomste strome. Ek het elke bietjie spaargeld het ek en gooi dit alles in Real Estate. Dinge gaan 'n groot vir die eerste drie jaar totdat ek my eerste groot fout in. Dit is toe dat ek besef hoe gebrekkig my plan was. Dit het begin met 'n probleem, 'n eenheid, en dit stadig toegeneem in verskeie terug na probleme terug. Dit het my drie jaar op te bou my eiendomsbedryf. Dit het minder as ses maande vir my om alles te verloor. 3 Secrets of Opsie Handelaars Revealed ek geld nodig gehad het en so my vriend het my aan 'n multi-miljoenêr wat 'n voorraad opsie handelaar was. Dit het hom al van 10 minute om te wys wat ek verkeerd gedoen het: om te veel fokus op die maak van geld. Hy het toe gedeel Secret 1 met my verwerp, Hy het my aangeraai dat as 'n opsies handelaar Ek moet ongeveer 1-2 van my totale rekening waarde waag op iemand handel. En Secret 2 was om nooit meer as 50 van my rekening in die aandelemark op enige gegewe tyd. Ek ve sedert verminder dit neer op 10 op grond van my ervaring as 'n opsies handelaar. En dit 10/02 formule is wat ek deel in my opsies coaching program. Sommige mense glo my wysheid en volg net wat ek leer. Ander probleme met hierdie benadering en sê dinge soos. Maar Travis, as ek 1-2 van my rekening te belê van 'n bedryf, ek sal nooit ryk volgende daardie plan. En laat 90 van my geld in kontant. dat is net verkwistende. Met al die geld sit in kontant is nie produktief. Ek d eerder verdien iets op daardie kontant in plaas van laat dit daar sit geëet my inflasie. Geldig vrae en die 2/10 formule lyk teen-intuïtief, maar hier is die fout wat hulle maak. W at sit opsie handelaars uit van die besigheid, om geld te maak of geld verloor Het jy al ooit 'n opsie handelaar, hoor sê: hey ek ophou handel omdat hulle te veel geld Nee, jy hawe gemaak t dit is geld wat opsie handelaars veroorsaak om op te gee op die verlies van hul droom om ryk en finansieel onafhanklik. En dit lei tot Secret 3 van alle suksesvolle opsie handelaars: jy altyd, altyd, altyd, handel om jouself te beskerm teen 'n verlies. Wanneer jy jouself te beskerm teen die verlies van geld wat jy vermy die 1 rede waarom mense nie (om geld te verloor). Die meeste nuwe handelaars net te dink oor hoeveel geld hulle kan maak. Hulle sien die 10/02 formule en hulle dink net hoeveel meer geld wat hulle kan maak as hulle meer belê. Maar laat ek jou wys 'n werklike lewe voorbeeld van hoe dit werk hoe sou dit dan ek m oor te deel met jou is ons geheime sous. Dit is die rede waarom my studente het 'n 63,83 suksessyfer in 'n bedryf wat 'n 90 druipsyfer het. Byvoorbeeld: 10.000 om handel te dryf met en net 1000 in die aandelemark op enige gegewe tyd. Die ergste geval scenario. verloor al 1000. Cool, jy weer goed om te gaan en nog 9000 linkerkant. Gem. Scenario (die meeste geneig om te gebeur): vyf 200 ambagte. Elke handel verteenwoordig 2 van jou totale rekening en niemand handel kan jy uit te neem om so te praat. Een handel is 'n 50 verlies een handel breek selfs een handel het 'n 30 opbrengs op belegging Een handel het 'n 50 opbrengs op belegging en een handel het 'n 100 opbrengs op belegging Totaal wins: 260 (of 2.6 van 10,000). Vermenigvuldig 2.6 met 12 maande uit die jaar en wat gelyk 31.2 op jou totale rekening vir die jaar en jy het net 10 van jou rekening belê op enige gegewe tyd. En op dieselfde tyd wat jy is beskerm teen die verlies van al jou geld en dit is wat gebeur met die meeste amateurs en gulsige mense. So, wat doen jy met die 90 nie belê Wat die heck jy wil doen met dit. Weereens, alle suksesvolle opsie handelaars volg die 10/02 formule Maar Don t glo my, glo jou ervaring. Handel my pad en jou pad langs mekaar en sien watter benadering die beste werk vir jou (glimlag). 'N Dag in die lewe van 'n Options Trader by 'n bult Bracket Bank: Van Delta te Vega en weer terug Dit is 'n gas post van s 'n ervare vloei opsies handelaar tans besig om teen 'n bult bracket bank in Londen, en hy uitgedaag die kans om breek in die komende uit 'n nie-teiken skool. Ons handel interns voor, maar wat oor wanneer jy begin werk voltyds Selfs as die ure en stresvlakke is steeds wreed, jy ten minste kry om meer regte werk te doen of is jy vas optel middagete vir almal op jou lessenaar Laat s spring in vandag-in-die-lewe-rekening en sien presies wat jy doen as 'n voltydse opsies handelaar by 'n bult bracket bank en hey, kan jy selfs jou kennis van die Griekse taal in die proses 05:45 verbeter: Word wakker. Maak nie saak watter lessenaar beland jy op, jy waarskynlik gaan word wakker rondom hierdie tyd. Pas jou slaapgewoontes dienooreenkomstig of ly vir die grootste deel van die dag. Hou ook in gedagte dat selfs as jy vooruit te vaar na die nag, is jy nog steeds na verwagting in wees op tyd en waarskuwing. Enige tekens dat jy teen minder as 100 kapasiteit sal beskou word baie sleg. 06:30: Kom op die lessenaar. Die mark open in 90 minute, so dit is regtig 'n aftelling van hier af. 20 minute spandeer net draai op al die stelsels met 4 rekenaars en elkeen hardloop 10-15 verskillende programme, dit is nogal tydrowend. Onvermydelik, sal jy vergeet om te meld by ten minste een belangrike stelsel elke dag en dan besef dit by die absolute ergste oomblik. 06:50: Begin lees verskeie nuwe bronne oor die algemeen FT, Bloomberg, City AM, en dan die interne ondersoek wat kom uit. Af te rond met 'n paar makelaar geselsies. Jy moet weet, voor die oop, 'n mark inligting wat kan invloed op jou voorrade hoe dit kan jou PL en wat die kontant handelaars noem dit daardie dag (die meeste kontant handelaars na 'n groot stuk van die nuus sal 'n voorraad op of af skakel beïnvloed x). 07:15: Kyk na die grootste posisies op die boek en probeer om vorendag te kom met 'n rowwe wedstrydplan vir die dag. Ek gewoonlik graag 'n lys van risiko's ek don t wil maak, in volgorde van prioriteit, en dan werk die lys deur die dag. Jy wil om seker te maak jy weet wat die grootste risiko's in elke kategorie (bv gamma, Vega, delta, verval, skeef, div). NOTA VIR NIE-HANDELAARS: Hierdie statistieke alle mate eienskappe van opsies byvoorbeeld delta is die tempo van verandering van die opsie waarde relatief tot die verandering in die prys van die onderliggende bate se (basies die eerste afgeleide met betrekking tot prys). Vega is die eerste afgeleide van die opsie se waarde met betrekking tot die onderliggende bate se wisselvalligheid gamma is die tweede afgeleide van die opsie se waarde met betrekking tot onderliggende bate prys (so die eerste afgeleide van delta). In 'n groot opsies boek is daar ook 'n baie verborge risiko. Daarom kan jy t net kyk na jou algehele risiko vir 'n naam wat jy nodig het om te weet waar jou grootste stakings is, en hoe om jou veranderinge risiko deur kol en tyd. Byvoorbeeld, kan jy jouself sien lang gamma, maar eintlik kan jy kort 'n staking wat verstryk in 2 weke wat 10 weg wees. Jy moet weet oor dit alles, want as die voorraad maak 'n groot skuif, sal die staking begin skop uit 'n baie groot kort gamma (dit is ook die rede waarom die meeste handelaars is bereid om kort gedateer OTM opsies te verkoop). Morning Vergaderings: Die ergste tyd om op te daag met 'n babelaas 07:30: vergadering oggend met verkope en navorsing, wat oor die algemeen die ergste oomblik van jou hele dag as jy 'n rowwe nag gehad het. Die makro opsomming gegee, en dan almal bespreek belangrike navorsing updates. 07:50: Neem 'n laaste blik oor die aandele nuus om seker te maak jy hawe t gemis enigiets net voor die oop (wat in 08:00 in Londen en 'n paar ander streke). Jy het nog nooit jou baas om te vra jy 'n vraag wat jy nie t het 'n antwoord op: As jy weer loop risiko, moet jy bewus wees van alles wat te alle tye. 08:00: Die mark open. Jy kyk 'n groot dryfkrag, sien dat pryse kontant aandele vind hul vlakke redelik vinnig, maar wisselvalligheid (vol) vlakke aan te pas 'n bietjie stadiger in die algemeen, in die eerste 10 minute jou 'n idee van waar vol is op die meeste name kry. As daar verdienste of groot aankondiging, sal jy oor die algemeen nie aanhaal totdat die skerms kom in 'n bietjie. Vir die eerste 10 minute, sal die vol verspreiding uiters breed wees en jy kan maklik opgetel af. 08:15: Eerste golf van kliënt versoeke kom in As jy 'n paar sektore dek, kan jy 'n agterstand van 7-10 pryse redelik vinnig.. Jy prioritiseer al hierdie versoeke deur kliënt en grootte, selfs wanneer jy net 'n paar minute vir elke prys, moet jy seker maak dat jy al jou basisse gedek. handel opsies is baie moeilik, want daar is so baie verskillende risiko's wat jy nodig het om seker te maak jy weer nie opgetel af op vol (kyk of iets soortgelyks in die makelaar mark reeds handel om jou risiko en skewe pryse dienooreenkomstig te verskans), maak seker dat jy weer nie opgetel af op divs, en maak seker dat jy kan vind leen op die voorraad indien jy weer die verkoop van aandele as deel van die handel. As die regering stappe in en beperk kort verkoop vir een of ander rede, kan hierdie laaste risiko meer van 'n probleem geword het. VSA teen Europese Options 08:30 Uiteindelik stuur af laaste van die pryse, kry 'n paar keer om te kyk na hoe die boek doen, en begin bel om makelaars en begin werk sommige bedrywe. Opsies op enkele aandele in Europa handel 'n bietjie anders as in die VSA, want die likiditeit is nie dieselfde die probleem is dat die pryse skerm is baie streng gehou in baie klein groottes, en kliënte verwag dieselfde versprei in groottes wat 50x groter is. Maar die probleem is dat as jy iemand aan die oorkant in die makelaar mark vind kan vind. jy sal wyer pryse met makelaars kry as jy aan jou kliënte. Dit beteken dat om te oorleef, jy voortdurend nodig het om bewus te wees van wat makelaars werk sodat jy die kans om risiko te laai kan raaksien. Op dié manier, wanneer 'n kliënt versoek kom in jy dit gepas kan skeef. Die beste scenario: as jy weet iemand is 'n koper in die makelaar mark, kan jy dit koop van 'n kliënt op 'n vol van MIDS, en dan laai dit in die makelaar mark teen 'n vol hierbo. Dit is egter baie skaars, sodat die meeste van die tyd wat jy nodig het om 'n prys wat gebaseer is op 'n stut siening te maak (as jy wil). Jy moet dit prys volgens jou siening van die handel, in plaas van waar jy dit kan laai. 09:15: Dinge begin bedaar rondom hierdie tyd, en jy kan gesels met mede-werkers of gebruik die tyd om te gaan vir 'n badkamer breek. Altyd gaan wanneer jy 'n kans en nie wanneer jy dit nodig om niks se aandag jy meer as om te gaan na die badkamer toe jy weer in die middel van iets. 10:00: Dit is nog redelik stil, sodat jy uiteindelik aan die brand Excel en werk op 'n paar langer termyn projekte. Dit raak moeilik op 'n vloei boek, want jy moet die balans tussen die versorging van die risiko te vind, maar terselfdertyd ook die verkenning van geleenthede om die besigheid vorentoe te beweeg. 10:15: praat te gou 'n groot kliënt versoek kom in, en dit is 'n goeie kliënt sodat die prys moet baie kompeterend te wees. Dit is 'n tweesnydende swaard: jy kan 'n baie P L vooraf op die handel, maar jy weet dat om uit die posisie is onmoontlik en sal 'n paar weke neem. So jy dit prys met die hulp van die senior ouens op die lessenaar en kom terug na Excel. 12:00: 'n maatskappy wat jy weer volgende kondig 'n winswaarskuwing ongelukkig, jy het 'n kort gamma posisie en die voorraad is af 5. Dit is een van die situasies wat jy haat om in NOTA:. Dit is slegte nuus, want gamma is die tweede afgeleide van 'n opsie is waarde met betrekking tot die onderliggende aandele prys, so as jy 'n lang gamma weer, jy voordeel trek uit aandele prys beweging, en die groter hoe beter. As jy weer kort gamma dat jy seer omdat jy weddenskap teen aandele prys beweging vyf en nou die voorraad het pas 'n groot skuif. As gevolg van die kort gamma, jy is lank reeds 'n baie delta. Het jy die aandele 5 verkoop af, of hou op en hoop dit saamtrekke terug as 'n persoonlike reël, ek wil my delta se van my kort gamma s hou 'n sekere perk, en ek verskans sodat dit nooit kruis wat grens. Jy wil nie te sit met 'n voorraad wat 20 druppels in 'n dag en net daar sit kyk. Dit is belangrik dat jy weet alles oor jou kort gamma s, meer as jou lang s, want as iets gapings af wat jy nodig het om die impak op jou P L en delta weet. Met verlang dit is goed, want van die positiewe P L bring altyd meer senior aandag en beteken dat jy weer meer geneig om vrae oor wat jy weer doen kry. Jy moet ook om seker te maak jy weet nie net jou plaaslike risiko, maar ook jou risiko as lokopryse beweeg. In 'n kliënt vloei boek het jy duisende posisies, sodat jou risiko redelik maklik kan flip as parameters beweeg. Dit is die rede waarom jy nodig het om te kyk na jou risiko in drie dimensies: tyd, plek, en wisselvalligheid. Hierdie bygevoeg dimensies maak afgeleides meer interessant as delta een produkte (bv futures, vorentoe, of enigiets anders met 'n lineêre, simmetriese payoff profiel), maar ook moeiliker om risiko-bestuur. 12:30: Die voorraad het bedaar so kry jy terug na Excel, hou 'n oog op die grafiek in die hoek van die skerm in die geval is daar is geen opvolg beweging. 01:30: Jy woon 'n IT-vergadering vir 30 minute, waar jy weer regtig net luister na updates op verskeie projekte wat hulle op re werk vir verhandeling lessenaars. 02:00: Jy kom terug na die lessenaar tot 10 pryse wag vir jou te vind. Lock terug in die kajuit. Pryse word roetine na 'n ruk. Dit kan gevaarlik wees, veral met 'n baie klein versoeke. Jy het om seker te maak dat elke enkele prys, jy is baie streng in die beoordeling van al die verskillende risiko's kan jy maklik kry opgetel af omdat jy 'n aankondiging in 'n maatskappy conference call dat dividende is met verandering of herstruktureer, byvoorbeeld gemis. 03:00: Jy het 'n groot kort gamma verstryking vandag wat OTC en het net geweet naby aan die staking. Pin risiko is 'n werklikheid. Die voorraad is die handel net bokant die staking en jy is ten volle verskanste, wat beteken dat as dit onder dips, die Delta flips 0-1 (of 1-0, maar dit het dieselfde uitwerking), sodat almal van 'n skielike jy kry baie lang delta as dit SA groot posisie. 'N Lang delta posisie isn t 'n probleem as die voorraad bly naby daardie staking, maar dit kan dan daal 3 en jy sal verloor nogal 'n bietjie in daardie scenario. As jy egter aandele te verkoop en dit kom terug deur die staking jy kort 'n baie delta. Hierdie situasie raak erger as die voorraad is illikiede en jy lank / kort 'n paar keer die daaglikse volume. Jou keuses is baie beperk op hierdie tye, en wat jy nodig het om bewus te wees van die staking risiko dae of weke wat gelei het tot die verstryking sodat jy dienooreenkomstig kan beplan. 04:00: Jy stadig begin verskansing die kleiner delta posisies op die boek, sodat jy die laaste 15 minute kan spandeer fokus op die 10-15 groot posisies en termijnen. Dit is een van die mees besige tye van die dag, as jy nodig het om 'n hele groot persentasie van die daaglikse volume verskans vir 'n klomp aandele. Verder het verskeie pryse kom in vir kliënte, en jy probeer om af te rond 'n paar dinge wat jy is besig om in die makelaar mark. Op 'n standaard dag is daar 20-30 dinge wat jy nodig het om te wees op die top van, en so geestelik is dit nie rek jy 'n bietjie. Nog 'n moeilike ding is dat die verskillende markte te sluit op verskillende tye van die dag, sodat jy kan t noodwendig ophou aandag of klaarmaak dadelik sodra die mark van die stad jy weer in sluit. 04:35: Die markte sluit, sodat jy alle uitstaande besprekings af voordat jy die finale P L vir die dag. Tegnies, is jou dag gedoen sodra jy die P L voorlê, maar jy gewoonlik bly totdat 18:00 om te werk aan jou langer termyn projekte en dink oor nuwe handelsmerk idees. Dit is die enigste tyd van die dag waar jy nie t nodig het om iets te monitor, so dit is eintlik die mees produktiewe tyd vir nuwe besigheid geslag sowel. 06:45: Draai dinge en kop huis. Dit is 'n gas post van s 'n ervare vloei opsies handelaar tans besig om teen 'n bult bracket bank in Londen, en hy uitgedaag die kans om te breek in die komende uit 'n nie-teiken skool. Hy bied 'n omvattende S en volle ondersteuning en toegang tot 'n forum waar jy al jou vrae kan vra en antwoorde van professionele handelaars ontvang. Nota van BRIAN: En ja, soos ek gesê het in 'n ander gas artikel uit 'n paar maande gelede. hierdie onderhoud gids is 'n groot as jy T onderhoude en iets meer in-diepte wil. Dit gaan nie net die eenvoudige fiks en markte-gebaseerde vrae wat ons vyf gedek op die terrein voor, na moontlike onderhoud vrae op die hierbo bespreek konsepte. Dit is die beste S T onderhoud gids ek gesien het as jy reeds gemaklik met die beginsels en wil nog meer te leer. Heilige Christus, het ek begin die ontwikkeling van 'n ulkus rondom 12:00 van jou dag. Hoe hanteer jy die stres Het jy werklik kry wat jy hoef te beloon Die manier waarop dit geskryf is dit lyk asof jy altyd op hete kole dat die onderkant gaan uitsak en jy gaan om ontslae te koninklik een of ander manier fucked. Dankie vir dit te doen, ongelooflik interessant Haha dis nie 'n slegte manier om dit te sit, ja jy eerlik sit daar 'n groot deel van die tyd gaan deur diegene, want veral met opsies daar is so baie verborge risiko's wat 'n groot deel van die werk is probeer om seker te maak jy bewus van hulle is. Byvoorbeeld 'n eenvoudige scenario is dat jy lank gamma met verdienste kom, maar kan sê verdienste is 24 Mei, maar die meeste van jou lang gamma rol af op die 22ste (sy 'n OTC posisie). Nou keer dat rolle af kan sê jy is plat gamma, maar eintlik het jy 'n paar kort Jun13 nadeel opsies so as die voorraad druppels 4 jy eintlik geword kort gamma baie vinnig. Dit is nogal 'n eenvoudige scenario, maar die truuk kom wanneer jy 'n boek van 100 name wat jy het om tred te hou van hierdie tipe dinge vir elkeen te hou. Stres is afkomstig van mis iets soos hierdie en om geld te verloor as gevolg van 'n vergissing van jou kant. In terme van algemene stres, Theres tans 'n draad op wallstreetoasis waar ek uitvind wie almal geskryf nogal 'n bietjie op algemene stres in 'n handel sitplek. Nie seker of Brian toelaat om skakels, maar plaas sy baie maklik om uit te vind. Dankie Ek sal die draad op te grawe. Hou jy van wat jy doen Ek weet jy melding gemaak van die tyd / vol / spot maak dinge interessant, maar dit lyk asof geen gereelde menslike kon tred te hou van al die dinge vir 100 name wat gebeur as jy regtig siek en kan nie in Het nog kom handelaar sorg vir jou boek vir die dag (ek dink dat moet ongelooflik moeilik wees as hulle te na te dink oor hul eie 100 name). Nogmaals dankie so baie vir die reaksie Ongelooflik opvoedkundige lees jou ervarings. Ja ek vind dit baie interessant elke dag, en ek is mal om iets waar resultate is so direk traceercode elke dag. In terme van die monitering van alles, eerlik jy daaraan gewoond te raak. Jou oë raak baie goed aangepas by die soek na die dinge wat op al die skerms. Ook is daar altyd 'n hiërargie van dinge wat jy is op soek na, sodat jy sal altyd 4-5 vure wat by jou voorpunt van jou gedagtes, en dan die ander 90 dinge op die backburner omdat hulle belangrike Arent, en jy betaal attnetion om hulle wanneer jy 'n kans kry. In terme van die dekking van boeke, die meeste spanne het 'n stelsel, en daar sal gewoonlik altyd 'n paar kruis dekking so verskeie mense op 'n boek. Met al die statistieke soos Delta, Gamma en Vega betrokke, dit lyk opsies handel het 'n swaarder klem op risiko-assessering as kwantifisering van fundamentele waarde. Dit is 'n bietjie waar, maar fundamentele waarde is steeds belangrik. Die bestuur van risiko is super-belangrike met 'n tipe van afgeleide al (en handel in die algemeen). Ja, sellside handel op 'n vloei opsies lessenaar is nie oor die identifisering van fundamentele waarde in die buffet styl sin. Aan die kern van dit sy meer oor relatiewe waarde. Ek persoonlik dink in 'n mark wat sitplek kan jy wins relatief tot PNL wisselvalligheid maksimeer deur te fokus op relatiewe waarde. Dit is omdat jy kan dikwels op die bod en aanbod. So kan sê dat jy Dec13 OTM vol te koop op 'n voorraad op 20, nou kan jy dink die billike prys is op 21, en laat noem die verwagte waarde van die besef vol. Nou is die probleem besef wisselvalligheid kan baie wisselvallig wees, so kan sê dat jy die verwagte is 21, maar dit kan wissel gebaseer op historiese Waarnemings tussen 10 en 55. Nou verwag dat jy 1 vol te maak, maar die STDEV van daardie opbrengs is redelik groot . Maar wat as jy kan mar14 verkoop teen 25 vol, met die Maart billike om by 24.5. Nou kan jy maak 'n verwagte 1 vol op die Dec13, en die helfte van 'n vol op die mar13, so 1.5 vols in totaal, en jy sit met hte verspreiding risiko tussen die twee motnhs. Nou kan dit nog steeds beweeg, maar die verspreiding handel tussen Dec13 en Mar14 sal hopelik baie minder wisselvallig as die enkele verstryking volslae wees. In terme van risikobestuur, id sê op 'n vloei lessenaar wat die belangrikste ding. Jy dek soveel name en maak soveel pricesthat jy nodig verdedigende eerste te wees, dit is 'n baie reaktiewe handel setel in die unieke gevoel. Daar is baie van jou poste is wat aan jou gegee, jy hoef nie 20-30 posisies jy intensenly nagevors, het jy 1000 se posisies wat jy bestuur. Dankie vir die post Hoe mededingend is werwing vir verhandeling opsies. Ek nuuskierig tov getalle vs minder Quant rolle soos IBD, DAAR of selfs verhandeling van vanielje produkte. Ook vs ander quant rolle soos risiko MGMT. Die skrywer kan daal deur later te beantwoord nie, maar handel in die algemeen is taai, want daar is relatief minder kolle en, anders as in die bankwese, hulle don t maak 'n aanbod. Nie seker oor die relatiewe mededingendheid van opsies lessenaars spesifiek. by die meer senior vlakke dit isnearly impossibleright nou, enige loon moet throuh gaan soveel rompslomp op die oomblik, sodat die mense nie wil wees en bygevoeg koptelling, veral duur koppetelling. dit laat die junior posisies, die probleem met hierdie is dat die hele pyplyn is 'n bietjie statiese. dit gebruik om so te wees dat daar 'n gegradueerde, en dan in 3 jaar het hy owuld AD geword en dan sal die lessenaar op 'n ander gegradueerde neem. Maar met die empohasis op koptelling, die junior AD gaan doen 'n groot deel van die werk van 'n nuwe grad sou doen, want a) hy wil sy werk te behou en b) dit is 'n baie goedkoper vir hte lessenaar as om ona neem gegradueerde. So TERME om in id sê die enigste opsie is internskap en kry gehuur van die agterkant daarvan Hoeveel kos geluk speel in jou loopbaan bevordering ek het gehoor 'n baie wisselende rekeninge van die voormalige handelaars sê dat die kanse om dit groot is so klein, maar die opwaartse potensiaal is so groot, dat jy kan net so goed swaai vir die heinings. Ook aan die ander kant, hoeveel kos oorleef het te doen met geluk Jy praat baie oor hoe moeilik dit is om hierdie baie posisies te bestuur, maar is jy al ooit in 'n posisie waar jy moet jou P re offer gaan 'n verloor n klomp geld op 'n handel, maar jy moet die teenoorgestelde kant as gevolg van wat die kliënt is nie. Of op 'n lank genoeg tyd het vaardigheid te wen in die einde geluk 'n rol speel elke dag in terme van PNL as jy te doen het met onsekerheid, maar wanneer jy te doen het met onsekerheid jy soort van moet 'n ingesteldheid te ontwikkel wat jou cant beheer die lyne op die skerm, al wat jy kan doen is om te werk so hard as wat jy kan in terme van wat bereid is sodat jy die regte besluite te neem met die inligting wat jy het ten tyde maak. Jy Arent n fortuinverteller, en Niemand verwag dat jy een wees, maar jy sal na verwagting goeie risikobestuur besluite te neem elke dag. Ek dink elke lessenaar sal PNL vir sekere kliënte te offer, is dit het te doen met kyk na hoeveel besigheid die kliënte holisties te doen. Hoe anders is die werk op 'n eenvoudige agentskap handel lessenaar Ek het gehoor sy uiters vervelig in vergelyking. Ook, hoe verdraagsaam is seniors wanneer dit kom by 'n fout in die gereg Is daar gestandaardiseerde strategieë wanneer jy 'n oomblik het ek s fondse teen die neem van die kliënt versoeke vereis 'n ander vaardigheid stel teëkom. En ja, baie mense doen verveeld van die agentskap handel. Ek kan die firma massiewe bedrae geld (Sien: JPM Whale) kan kos, terwyl dit in die bank 'n misplaaste komma sal nie lei tot die apokalips. So het die dag afgesluit by 19:00, wat dan wat doen hy wanneer hy terug Wat beteken hy vir die pret Lees Food vroulike metgesel doen. (Of manlike) Dag in die lewe van 'n Options Trader 05:45 - vroeg opstaan, wat ook al lessenaar beland jy op jy waarskynlik gaan word wakker rondom hierdie tyd. Pas jou slaapgewoontes dienooreenkomstig of ly vir die grootste deel van die dag. 06:30 - Kom op die lessenaar, mark open in 90 minute sodat sy regtig 'n aftelling van hier af. 20 minute spandeer net draai op al die stelsels, met 4 rekenaars en basies elke hardloop 10-15 verskillende programme hierdie is nogal tydrowend. Die onvermydelike, maar jy sal elke oggend vergeet om aan te meld in 'n kritieke stelsel en besef by die ergste absolute oomblik. 06:50 - Begin lees verskeie nuwe bronne, oor die algemeen FT, Bloomberg, City AM. en dan die interne ondersoek wat kom uit. Af te rond met 'n paar makelaar geselsies. 07:15 - kyk na die grootste posisies op die boek en probeer om vorendag te kom met 'n rowwe wedstrydplan vir die dag. Ek gewoonlik graag 'n lys van risiko's ek don t wil maak, in volgorde van prioriteit, en dan werk die lys deur die dag. Jy wil om seker te maak jy weet wat die grootste risiko's in elke kategorie (dit wil sê gamma, Vega, delta. Verval, skeef, div). 07:30 - vergadering Morning met verkope en navorsing, oor die algemeen 'n harde tyd as jy 'n rowwe nag 07:50 het - nie net 'n laaste blik oor die aandele nuus om seker te maak niks is gemis voor die oop. Laaste ding wat jy wil hê, is om verbaas wees deur 'n groot skuif in die oop. Een goeie ding om in gedagte te hou is dat jy nooit wil jou baas jou vra 'n vraag en jy kan nie antwoord nie. As jy 'n risiko, moet jy bewus wees van alles wat te alle tye. 08:00 - Market open, kyk 'n groot dryfkrag op die dag, pryse kontant aandele vind hul vlakke redelik vinnig, vol vlakke aan te pas 'n bietjie stadiger, oor die algemeen binne die eerste 10 minute jou 'n idee van waar vol is op die meeste name kry. 08:15 -. Eerste golf van kliënt versoeke kom in Ek dek verskeie sektore, sodat jy 'n agterstand van 7-10 pryse redelik vinnig kan kry. Prioritiseer hulle deur kliënte en grootte. Dit is van kardinale belang dat selfs wanneer jy net 'n paar minute vir elke prys wat jy maak seker jy het al jou basisse gedek. Met opsies, want jy het so baie verskillende risiko's, moet jy seker maak dat jy nie opgetel af op vol (dus kyk of iets soortgelyks in die makelaar mark reeds handel. Dit is ook 'n plek om te verskans uit risiko en kan jy skeef jou prys dienooreenkomstig), maak seker dat jy sondaars t opgetel af op divs en maak seker dat jy kan vind leen op die voorraad indien jy verkoop aandele as deel van die handel. Met die reëls op kort verkoop in Europa het dit meer van 'n probleem het onlangs geword. 08:30 - Ten slotte stuur af laaste van die pryse, en kry 'n paar keer om te kyk na hoe die boek doen, begin bel om makelaars en begin werk sommige bedrywe. Opsies op enkele aandele in die Europese handel 'n bietjie anders as in die VSA, die likiditeit is nie dieselfde nie. Die probleem is dat die skerm pryse baie streng gehou word in 'n baie klein grootte, en kliënte verwag dieselfde versprei in grootte wat 50x groter. Probleem is dat as jy nie iemand om die ander kant in die makelaar mark vind kan vind, sal jy groter pryse met makelaars kry as jy aan kliënte. Dit beteken om te oorleef moet jy voortdurend bewus van wat makelaars werk te wees, sodat jy die kans om risiko te laai kan raaksien. So wanneer 'n kliënt versoek kom in jy dit gepas kan skeef. Die beste scenario is wanneer jy weet iemand is 'n koper in die makelaar mark, koop dit van 'n kliënt op 'n vol van MIDS, en af te laai dit dan in die makelaar mark teen 'n vol hierbo. Dit is egter baie skaars, sodat die meeste van die tyd wat jy nodig het om 'n prys wat gebaseer is op 'n stut oog as jy wil maak. Jy moet dit prys volgens jou siening van die handel, in plaas van waar jy dit kan laai 09:15 - Op 'n tipiese dag, dit is rondom die tyd wanneer dinge bedaar, oor die algemeen gesels met mede werkers of gebruik die tyd vir 'n badkamer breek. Altyd gaan wanneer jy 'n kans en nie wanneer jy dit nodig om, niks unfocuses die gedagte meer as om te gaan na die badkamer, en soms jy net cant gaan vir 30 minute strek. 10:00 - nog redelik stil, uiteindelik aan die brand Excel en werk op 'n paar termyn projekte langer. Dit raak moeilik op 'n vloei boek, want jy moet die balans tussen die versorging van die risiko te vind, maar terselfdertyd geleenthede om die besigheid vorentoe te beweeg. 10:15 - het te gou, groot kliënt versoek kom in, goeie kliënt sodat die prys moet baie kompeterend te wees. Basies 'n tweesnydende swaard, kan jy 'n baie PNL vooraf op die handel, maar jy weet dat om uit die posisie is onmoontlik en sal 'n paar weke neem. Prys wat dit met die hulp van die senior ouens op die lessenaar en terug te kry om te presteer. 12:00 - maatskappy kondig 'n winswaarskuwing ongelukkig jy 'n kort gamma posisie en die voorraad is af 5. Dit is een van die situasies wat jy haat te wees. Die voorraad is af 5 en as gevolg van die kort gamma jy lank 'n baie delta. Nou het jy verkoop die aandele 5 af of hou op en hoop dit saamtrekke terug. As 'n persoonlike reël wat ek graag my delta se van my kort gamma s hou 'n sekere perk, en ek verskans sodat dit nooit kruis wat grens. Jy wil nie te sit met 'n voorraad wat 20 druppels in 'n dag en jy net daar sit kyk. Dit is ook belangrik dat jy weet alles oor jou kort gamma s, meer as jou lang s, want as iets gapings af wat jy nodig het om te weet wat jou PNL en delta is. Met verlang sy goed, want sy positiewe PNL, maar negatiewe PNL bring altyd meer senior aandag. Jy moet ook om seker te maak jy weet nie net jou plaaslike risiko, maar jou risiko as kol beweeg. Want in 'n kliënt vloei boek wat jy duisende posisies het, kan jou risiko redelik maklik flip as parameters beweeg. Dit is die rede waarom jy nodig het om te kyk na jou risiko in drie dimensies, tyd en plek. Sy wat maak afgeleides meer interessant as delta een produkte, maar dit neem ook 'n bietjie meer moeite in terme van risikobestuur. Reg.
No comments:
Post a Comment